充分发挥香港在内地企业“走出去”中的服务功能

充分发挥香港在内地企业“走出去”中的服务功能

——在“香港在中国‘走出去’中的角色与作用研讨会”上的发言

郑新立

（2011年12月8日）

 中国提出实施“走出去”战略已经十几年了，总的来看取得了一定成绩，但付出了不少学费，效果并不理想。面对全球经济危机和我国外汇储备不断增加的新形势，加大“走出去”的力度，显得更加必要和紧迫。

 当前强调“走出去”，主要是指通过扩大海外投资，把一部分外汇储备由美国债券和美元储备转变为能源资源等物质储备，以规避美元贬值风险。具体来说，一是通过海外投资，获取更多的海外能源资源勘探权、开发权，以打破我国经济长远发展所面临的瓶颈约束：二是通过国际并购，充分利用国际市场的科技资源、人才资源和营销网络，提高我国企业的自主创新能力和国际经营能力；三是通过到国外发展加工贸易，带动零部件和原材料出口，以资本输出带动商品劳务输出，在发达国家市场疲软的情况下创造出口需求；四是通过到海外承揽建设工程和租赁服务设施，带动工程机械、建筑材料和劳务出口。在发达国家企业经营困难的情况下，积极开展海外投资和并购，既可以帮助他们摆脱困境，减少破产和失业，又能满足我国经济长远发展所需，促进经济发展方式的转变，达到互利双赢之目的。当前出现的海外投资机遇，是千载难逢的，机不可失，时不再来。

 制约我国企业扩大海外投资规模的主要原因，是缺乏海外投资经验，不了解国外的投资环境，常常落入陷阱，甚至血本无归。在融资、交易等方面，也面临许多困难。所有这些问题，恰恰是香港的优势所在。香港应当在帮助内地企业“走出去”中发挥重大作用。如果说前三十年香港在引进外资方面已经发挥了重大作用，那么，在今后一个时期，香港也完全能够在扩大海外投资方面发挥同样重要的作用。香港就如同嵌在中国这台巨型机器上的调制解调器，通过制式转换，实现国内外市场的对接，能够为我国经济现代化做出不可替代的贡献。

 香港可以在哪些方面发挥作用？我认为，主要应为内地企业“走出去”提供信息、法律、融资和交易服务。

 当前内地企业到海外投资，遇到的最大困难就是难以获得及时、全面、系统、真实的信息，特别是待开发资源和急于摆脱困境的企业的信息。尽管我们对外开放已经30年了，国内企业对国外信息的了解还是远远不够的。香港做为全球的信息中心，可以为“走出去”的企业提供信息支持。要发展各类信息咨询机构，针对海外投资的重点，定向搜集、整理和提供专业信息，实行有偿咨询服务。资源开发类信息应集中在周边国家、南美、非洲等地区；制造业和服务业企业并购信息应集中在美、欧、日等发达国家；劳务工程承包信息应集中在中东等石油出口国家；基础设施租售信息应集中在有大宗商品对华出口的国家或国际交通枢纽。

 不了解国外法律环境，缺乏熟悉国际法律的人才，是当前企业“走出去”面临的又一困难。由于各个国家法律体系和法律完备程度不同，在进入投资对象国之前，只有详细了解该国的法律，才能有效抓住机遇，规避风险。在这方面，香港也具有一定优势。香港作为一个国际化城市，在长期的国际交往中积累了一定的经验，拥有较多的法律人才，可以为内地企业到海外投资提供法律咨询服务。

 目前，国内大企业基本都“走出去”了，而中小企业主要由于融资难问题，大部分还没有“走出去”。香港作为国际金融中心，在为企业“走出去”提供融资服务方面可以大有作为。从过去的经验来看，主要途径有四：一是鼓励内地企业到香港股票市场上市，以所筹资金到海外投资，或以上市企业部分股权与国外被并购企业产权相交换，达到海外投资目的。二是内地企业先到香港投资注册子公司，再以香港企业的身份申请银团贷款，为到海外投资筹集资金，达到借船出海的目的。三是内地企业与香港企业建立合资公司，联合起来融资并到海外发展。以此发挥内地企业生产技术优势和香港企业国际经营优势，实现优势互补。四是随着香港成为人民币海外结算中心和人民币拥有量的增多，内地企业可在香港发行人民币债券，到接受人民币的国家直接投资。

 香港作为自由港和各类市场交易平台，拥有发达的资本市场和国际货币兑换系统，是进行国际投资和跨国并购的理想场所。借助于这个平台，可以做成许多其他地方做不成的事情。前几年，由于一些非经济因素，使中国的一些企业在海外的并购行为归于失败。这是一些国家的政客死抱着冷战思维不放的结果，使本国企业失去了一次发展机遇，与经济全球化的潮流相背离。但是，从操作技术层面讲，如果我们事先考虑周全，由香港企业先行并购，经过一段时间，再将股权转让给最希望并购的企业，就可达到初始目标。有些并购行为如果由内地企业与包括香港在内的海外有经验的企业联合起来进行，往往就能避免落入陷阱或被人利用。

 发挥香港在内地企业“走出去”中的作用，需要内地企业和香港企业的共同努力。内地企业应积极利用香港这个平台，真正把香港作为开展国际经营的跳板。香港企业应积极开展各项服务业务，不断提高服务水平。在互利双赢中实现内地与香港企业的共同发展。

 需要指出的是，随着人民币海外流通量的不断增加，我国可用于海外投资的资金规模将迅速扩大，这对我们利用国外资源支持国内经济发展带来了历史性机遇。我们一定要紧紧抓住这一机遇，促进经济发展方式转变，在一个较长时期内保持经济的平稳较快发展，努力实现中华民族复兴的伟大目标。